欧克科技近期接受投资者调研时称，公司目前交付至九江冠力的湿法锂电池隔膜产线已全线贯通，预计2023年9月底之前完成验收工作。

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目前公司交付至客户现场的第一条湿法锂电池隔膜生产线处于准备验收阶段，目标为100米/分钟的车速，阶段膜良品率已达标，整线膜良品率尚需后续验证。

公司预计2023年10月底完成剩余四条隔膜设备机加件生产，确保完成至少两条产线的交付工作，公司干法隔膜设备已完成整线设计，目前处于机加件生产环节中。

随着锂电池需求的持续升温,锂电池隔膜的需求量也随之持续增长。中国锂电池隔膜产业链上游包括聚乙烯、聚丙烯、添加剂、涂覆材料等;中游为锂电隔膜,按工艺可分为干法隔膜和湿法隔膜。

中国锂电池隔膜产业链需求与投资趋势

近年来，新能源汽车快速发展，带动锂电池隔膜需求快速增长。根据GGII数据，2022年，我国电隔膜行业实现总出货量达124.1亿平方米，同比增长58.7%。

进入2023年，锂电池隔膜领域的投资热度依旧不减。据国际能源网数据显示，包括星源材质、恩捷股份、美联新材等产业链企业接连落地新项目，项目总产能达到67亿平方米，投资总额超484亿元。

去年全国新能源汽车的销量增长率达到了100%左右，今年市场增长率预计在50%左右，行业高增长率也拉动了资本市场投资隔膜材料热潮，隔膜作为动力锂电池的关键原材料之一，造价高昂，约占整个锂电池成本的25%，在利益趋势下，企业纷纷布局隔膜领域。

不过，众多企业加码隔膜产能建设，一旦锂电池行业景气度下行，带来的直接后果就是整个行业产能过剩风险显现。中汽协数据显示，今年1月，新能源汽车产销分别完成42.5万辆和40.8万辆，环比分别下降46.6%和49.9%，同比分别下降6.9%和6.3%;据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，1月我国动力电池装车量16.1GWh，同比下降0.3%，环比下降55.4%。

根据高工产业研究院预计，主要锂电池材料到2025年的产能规划已全部过剩，负极材料到2025年的规划总产能相当于当年预计需求的5倍，磷酸铁锂为4倍，电解液、6F、VC、PVDF、铜箔均是2倍余，隔膜约1.5倍。

根据中研普华研究院《2023-2028年国内锂电池隔膜行业发展趋势及发展策略研究报告》显示：

中材锂膜位于四川宜宾长江工业园的锂电池隔膜项目，预计将于5月底全面完工并达到验收交付条件，项目年产10亿㎡隔膜，总投资额6.7亿元。

随着各大隔膜企业开启投产工作，隔膜材料环节逐渐进入产能释放期。

从锂电隔膜企业披露的一季度报告数据来看，尽管受到锂电产业中游去库存影响，不过对比其他产业环节，隔膜企业经营状况相对良好。其中，星源材质2023年一季度归母净利润环比增长39.21%。

这也因为，作为四大锂电主材，隔膜环节的市场集中度较高。相关数据显示，2022年恩捷股份和星源材质在隔膜领域合计的市场份额超过50%。锂电池隔膜市场的技术壁垒也相对较高，生产线建设周期长，达产时间和实际产能尚有不确定性。受技术壁垒，市场竞争等因素影响，隔膜环节并不如其他锂电主材预计过剩。

和动力电池预计过剩的情况不同，隔膜产能和市场需求是基本匹配的，未来2-3年，行业应考虑加速实现产能的问题，而不是产能过剩。

美联新材此前预计，未来至少五年内不会出现隔膜产能过剩的问题，隔膜产品仍然供不应求。

数据显示，2026年全球锂电池隔膜需求为428亿平方米，四年CAGR为42%。

从后市走向来看，在锂电产业行情稳定后，行业采购订单传导下，隔膜企业将进一步释放产能。

首先，在排产数据上，5月份锂电产业各环节的排产均有所增加。亿纬锂能直言，从5月起全面恢复生产，排产情况相比于一季度将有明显的提升。

行业整体复苏，同样带动隔膜企业的产能释放。恩捷股份在召开一季度业绩说明会时提到，一季度市场疲软，四到五月份订单有明显的好转迹象。目前来看，全年设备预计将保持较高的运转率，公司计划新增产能于下半年逐渐释放，保障全年交付能力。

钠离子电池量产也将推动隔膜市场发展。据悉，钠离子电池更多应用于大型储能场景，其体积更大，所需隔膜也更多，随着钠离子电池产业化放量，隔膜需求量将进一步增长。

在全球市场的持续增长带动下，2022年中国锂电池市场出货量达到658GWh，同比增长101.1%，主要原因为：A、2022年中国新能源汽车产量达705.8万辆，同比增长96.9%;B、海外新能源汽车产量超过400万辆，带动国内动力电池出口增加;C、储能电池受海外市场带动，出货量达到130GWh，同比增长171%。

预计至2025年，中国锂电池出货量将达1,805GWh，主要来源于动力锂电池、储能锂电池需求的持续增长。

根据高工锂电数据，2022年国内锂电池落地产能达930GWh、海外新增锂电池落地产能达80GWh。结合主要锂电池生产企业新增产能与原有产能迭代更新计划，以及海外锂电池需求的持续增长，预计至2025年，中国锂电池落地产能将达2,900GWh、海外新增锂电池落地产能将达到170GWh。虽然海外本土电池企业正在加快产能建设，但考虑到电池制作成本和原材料供应链等因素影响，海外电池企业在长远产能规模方面与中国电池企业的差距将持续拉大。

《2023-2028年国内锂电池隔膜行业发展趋势及发展策略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

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