棉花行业市场到底怎么样?都说今年棉花面积减产,到底减多少呢? 棉花行业市场深度分析2023 环球新要闻

新疆棉今年减产由两方面因素决定的,


(相关资料图)

首先是种植面积大幅下降,其次是单产可能减幅也比较严重。

新疆棉种植面积下降,有三方面原因,我们之前分析过,

首先是去年种棉花收益情况差,棉农主动转种其他作物;

其次是新疆政府的政策要求有一定比例的棉花要改种玉米(2642, -20.00, -0.75%)和其他粮食作物,这个减幅各地不一样,有的5%,有的10%,有的15%,是今年新疆棉植棉面积下降的主要原因;

根据中研普华研究院《2023-2028年棉花行业深度分析及投资价值研究咨询报告》显示:

棉花行业市场深度分析

按棉花品种进行分类,棉花可分为粗绒棉、细绒棉和长绒棉,其中:粗绒棉:也叫亚洲棉,原产印度。由于产量低、纤维粗短,不适合零机器纺织,目前已被淘汰。

按棉花的初加工分类可分为锯齿棉和皮辊棉。因为从棉花中采得的是籽棉,无法直接进行纺织加工,必须先进行初加工,即将籽棉中的棉籽除去,得到皮棉。该初加工又称轧花。籽棉经轧花后,所得皮棉的重量占原来籽棉重量的百分率称衣分率。衣分率一般为30~40%。采用锯齿轧棉机加工得到的皮棉称锯齿棉,锯齿棉含杂、含短绒少,纤维长度较整齐,产量高,但纤维长度偏短,轧工疵点多,细绒棉大都采用锯齿轧棉。采用皮辊棉机加工得到的皮棉称皮辊棉。皮辊棉含杂、含短绒多,纤维长度整齐度差,产量低,但纤维长度操作小,轧工疵点少,但有黄根。皮轧棉适宜长绒棉、低级棉等。

6月1日,棉花期货主力合约开盘后持续拉升,尾盘一度触及6%涨停,收盘涨5.6%,在今日农产品期货主力合约中涨幅居于首位。自去年11月以来,该主力合约价格持续上涨,累计涨幅已达到31.1%,最新报价1.64万元/吨,较2021年的高点仍有25%的上涨空间。

棉花期货主力合约再度大涨超2%,在农产品期货主力合约中涨幅居于首位。随着棉花期货主力合约的持续拉升,昨天,A股市场上新赛股份、新农开发等棉花种植相关上市公司跟涨,不过今天早盘大多回调。从业绩表现来看,棉花概念股一季度盈利普遍增长。

新疆作为我国最大、亦是世界重要的棉花产区,新疆棉花的产业链支撑着新疆千万人生计。2022年,新疆棉花产量539.1万吨,较上年增加26.2万吨,新疆棉花总产、单产、种植面积已连续28年位居全国第一。全疆近一半农民从事棉花生产,新疆棉花产量约占世界棉花产量的20%。在去年棉价的巨大冲击下,棉农、棉企、乃至地方都面临着前所未有的挑战。

在此背景下,为响应国家全面推进乡村振兴建设、积极履行企业社会责任的号召,招商期货决定筹措保费,在有着“中国长绒棉之乡”美誉的新疆阿克苏阿瓦提县,首次创新试点“保险+期货+银行+订单”项目,缓解棉企与农户之忧,为援疆建设贡献力量。

棉花是大宗农产品,是关系国民经济的重要战略物资,我国作为棉花消费最大国, 全国有23个省、市、自治区生产棉花,涉及到数亿农民,在农业经济中占据非常重要的地位,因此促进棉花生产稳定发展、满足社会需求、提高棉花供应质量、避免棉花市场波动对农民造成损害,是党和政府的重要工作之一。

2022/2023年度美国棉花种植成本与国内一样大幅上涨,约1115.7美元/英亩,较上一年度上涨约35%,但最终采购价格却不及预期,而玉米价格涨幅较大,棉粮比价处于偏低水平,收益情况优势不大,棉农的种植积极性或有所减弱,东南部、西南部部分地区或改种小麦、大豆、玉米等粮食作物,2023/2024年度美国玉米种植意向面积同比增加3.84%。

整体来看,美棉去年大幅扩种却经历了严重旱情,且棉价不及预期,棉农的种植积极性有所降低,今年播种面积或同比大幅回调,与扩种前面积相当,但新年度棉花单产仍面临较大挑战,若天气情况不尽人意,种植期将存在炒作的可能性,但需求端恢复较为缓慢,或拖累棉价,对其上方空间形成限制。

市场人士认为,从去年全国特别是新疆棉花产量分析,虽然棉花种植面积难以再度大幅提高,但由于单产持续提升,令我国棉花年总量近年来仍保持稳定格局,预计在未来新季棉花苗情好转的情况下,今年我国棉花产量依然较为乐观。

一季度,棉花主力合约维持震荡,总体震荡区间14000-15000元,美联储加息导致的宏观利空依然对市场影响较大。棉花产业总体供大于求,但需求较上一年度有所恢复,纺织企业一季度补库需求支撑棉花走势,棉花主力合约一季度涨1.27%。

2022/23年度新疆籽棉交售价格较2021/22年度降幅明显,然而,各项种植成本仍旧居高不下,包地种植户对收益基本不抱期望。随着2023-2025年新疆棉花目标价格补贴政策落地,以及补贴标准陆续公布,种植大户终于长舒一口气。

国家统计局数据显示,今年4月服装、鞋帽、针纺织品类实现零售额1051亿元,同比增长32.4%;1-4月合计实现零售额4653亿元,同比增长13.4%,增速仅次于金银珠宝类商品排名第二。

国际方面,部分棉花主产国减产,有助于我国棉花出口增长。据报道,印度棉花协会(CAI)表示,由于产量连续第二年低于国内消费,2022/2023年度印度棉花出口估计降至200万包,远低于上年的430万包,创下18年来最低值。这一头号棉花生产国出口下降,可能会支撑全球价格。也可能推高国内价格,并打压当地纺织企业的利润率。另外,根据美国国家棉花委员会第42次年度早期种植意向调查,美国棉花生产商计划今年春季种植1141.9万英亩棉花,比2022年减少17%。

2023年5月25日,新疆财政厅对各地州市(不含兵团)下达第二批2022年度棉花目标价格补贴,对于陆地棉籽棉交售量补贴标准为1.93元/公斤,第二批继续兑付1.13元/公斤,意味着种植户植棉收益将比预期高0.43元/公斤以上。另外,2022年度特种棉(长绒棉、彩棉)的籽棉交售量补贴标准合计2.71元/公斤,棉花质量试点区域内,达到“双29A”、“双29B2”级的籽棉在享受交售量补贴1.93元/公斤的基础上,再分别叠加享受质量补贴0.58元/公斤、0.29元/公斤。

植棉面积减少,播种进度慢于去年。5月12日,中国棉花协会发布了植棉面积及播种进度的相关调查信息。据了解,4月底,中国棉花协会棉农分会对全国1781个定点农户进行了植棉面积及棉花播种进度的调查。调查结果显示,今年全国植棉面积为4148.9万亩,较3月底调查减少6.9万亩,同比下降5.2%。与此同时,今年棉花播种总体进展顺利,至4月底进度稍慢于去年。截至4月30日,全国棉花播种进度(含直播和移栽)为96.6%,同比慢2.5个百分点。

2023-2025年新疆棉花目标补贴价格为18600元/吨,控制仅对固定产量510万吨进行补贴,将有利于非宜棉区改种粮食等作物,同时抑制近年来不断上涨的地租成本。强调提升质量,更大范围内实施质量补贴,利用“优质优补”引导优质棉花生产。2022年新疆棉种植面积占全国83%以上,产量占全国93%左右,在进口棉花数量下降的情况下,极大的满足了国内纺企用棉需求。

棉花行业市场前景分析

我国棉花行业格局十分分散,企业市场份额占比均较小,2021年新赛股份、新农开发、冠农股份、敦煌种业4家企业市场份额占比仅1%左右,未来随着消费者对产品要求的提升及行业不断规范化,市场集中度有望提升,大量的中小型企业将逐渐退出市场竞争。

国际经济政治局势正在发生剧变,美联储加息、通胀等问题都在影响传统的发达国家市场。越南出口也受到严重影响,越南统计总局的数据显示,第一季度越南出口同比下降11.9%。有消息称,当地纺织品和鞋类订单下降近80%,这些订单一部分回流到中国,但更多是欧美国家需求萎缩。

棉花在我国国民经济中占有重要地位,是关系我国国计民生的重要战略物资和棉纺织工业的工业原料。近年来,相关部门出台了多项政策引导棉花产业的发展,如《关于印发棉纺织行业“十四五”发展指导意见的通知》《“十四五”全国种植业发展规划》《关于完善棉花目标价格政策的通知》等。政策的出台为棉花产业的发展指明了方向,为企业的发展创造了良好的外部环境。

同时,中棉集团作为产业链上核心企业,跟棉农锁定棉源并引入下游核心企业购棉订单。中国农业发展银行整合产业链资源并提供金融服务支持,如对下游企业予以信贷支持,下游企业以仓单作抵押、获得购棉款。上海国际棉花交易中心则提供交易服务。

美国抵制新疆棉已经立法,预计未来要求剥离涉新疆棉供应链的国际品牌商会有所增加,新疆棉在出口产业链上的消化可能更加艰难,加之2021年度新疆棉成本高企,预计进口棉花、棉纱将替代国内部分消费。2022年纺织行业在高库存、低利润以及产能增加的开局下,将重回低速增长、深化转型的常态轨道,加剧市场竞争。目前在全球经济加速复苏和货币政策较为稳定的背景下,宏观面维持中性偏利好,棉花消费预计逐渐好转。随着下游服装纺织行业的复苏,棉花需求端仍有发力预期,棉花预计维持稳中偏强走势。综合全球及中国棉花减产的事实,棉花供需缺口预计仍将扩大,长线来看棉花未来可期。

2023-2028年棉花行业深度分析及投资价值研究咨询报告》由中研普华研究院撰写,本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析,重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力,以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态,对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

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